【エクセル不要！電卓による手計算で本質を理解】ファイナンス＆DCF法による企業価値評価基礎マスター講座
ファイナンスの基本から企業価値評価計算までを段階的に学べます 株式投資時や設備投資の採算計算、はてはM＆Aまでビジネスで幅広く使われる企業価値評価の基礎をマスターしましょう。
Description
*** ご受講いただきたい方 ***
○キャッシュフローが重要とは言われているのは知っているが、いまいち腑に落ちない
○ファイナンスを学んだことはあるが、現実とかけ離れた机上の空論と感じてしまう
○株式投資のためにファイナンスの基礎を学んでみたい
○実務で投資判断を行う必要があるが、何から手を付けていいかわからない
○会社から「企業価値向上に貢献せよ」と言われるものの、そもそも企業価値とは何かわからない
○Ｍ＆Ａに興味がある。考え方の基本をマスターしたい
○DCF法による評価は実務で行っているが、所定フォーマットに入力するだけで内容を理解できていない
○パソコンがなくても電卓だけで企業価値を速算できるようになりたい
上記のようなお悩みをお持ちの方はぜひご受講をご検討ください。
この講座はファイナンスについての知見がないビジネスパーソンが、独力でＤＣＦ法による企業価値評価までを完遂できるようになることを目的に作成いたしました。
また、この講座の特徴として全て電卓を用いて企業価値評価計算を完結できるようになろうというコンセプトがあります。
一般的な企業価値評価講座ではエクセルを用いて計算を行います。
もちろん実務的にはエクセル等の表計算ソフトを用いる必要がありますが、どうしてもそれに頼りすぎて結局は計算プロセスがブラックボックス化し、本当に腹落ちせずに何となくの理解で終わってしまいがちです。
この講座では、電卓を用いて計算を積み上げていくことで計算プロセスを身体に叩き込んでいきます。
企業価値評価と一言で言っても、その応用範囲は多岐にわたります。
株式投資をされる方は、バリュー株投資という言葉を聞いたことがあるかもしれません。
その”バリュー”とは価値の事を指します。つまり会社の価値と実際の株価を比較して投資を行う手法であり、当然企業価値の把握が不可欠です。
また、企業でお勤めのビジネスパーソンにおなじみの投資採算計算では、将来得られるキャッシュフローを現在価値に割り引いて事業価値を算定するというファイナンス独特の手法が用いられます。
昨今話題になることが多いＭ＆Ａについてご興味がある方も多いでしょう。
Ｍ＆Ａでは会社の売買をするために、企業価値評価を行い売買価額を算定していきます。
このように、企業価値評価はビジネスパーソンの必須科目と言っても過言ではありません。
であるにもかかわらず、その考え方について理解している方があまりにも少ないのが現実です。
その理由として、企業価値評価の前提となるファイナンス分野のとっつきづらさにその一因があるかと思います。
この講座では、企業価値評価を理解するために、広範なファイナンス分野からエッセンスを抽出。
ファイナンスが最も重視している、「キャッシュ」の本質についてしっかりと学んだうえで、実際に手を動かしながら企業価値評価の理解を深めていきます。
この講座を通じてファイナンスの本質と、企業価値評価の奥深さを皆さんと共有できればと考えております。
＜講座の内容＞
１．ファイナンスの基礎知識
・会計とファイナンスの違い
・利益は意見、キャッシュは事実
・なぜ利益の計算が必要なのか？
・利益とキャッシュの違いはタイミングの違い
・黒字倒産のメカニズム
・ファイナンスは事業ライフサイクルごとに考える
・キャッシュは会社の血液
・ファイナンスの目的とは
２．会社の価値とはいったい何か？
・企業価値、事業価値、株主価値
・理論株価の算出方法
・Ｍ＆Ａへの応用
３．会社価値算定の知識とプロセス
・事業価値とはなにか
・価値評価の手法
・DCF（Discounted Cash Flow）法とは
・現在価値（Present Value)とは
・現在価値の計算式
・将来キャッシュフローの現在価値
・現在価値（PV）と正味現在価値（NPV）
・NPVを使った投資判断
・将来5年間のキャッシュフローのNPVを計算
・予測期間後のキャッシュフローの価値
・継続価値はどのように計算するのか
・継続価値を織込んで事業価値計算
４．価値算定演習
・ワーク1：事業価値算定演習
・ワーク2：企業価値・株主価値・理論株価算定演習
５．おわりに
・重要事項の振り返り
What You Will Learn!
- ファイナンスの基礎知識
- 企業価値評価のやり方・考え方
- DCF法についての知識
- 株式投資で必要となる企業価値算定方法の基礎
- M＆Aの対価算定の手法
Who Should Attend!
- 企業価値評価に興味があるビジネスパーソン
- ファイナンスのエッセンスを学びたい方
- M＆Aの売買価格がどのように決まっているか興味がある方
- バリュー株投資に興味がある投資家