財務風險管理師FRM考試 Level 1 全科

風險管理基礎知識、現代資產組合理論、風險相關案例分析、統計學基礎、迴歸分析、時間序列分析、金融機構介紹、場內和場外交易、金融衍生品介紹及定價、利率和匯率、MBS、債券定價、選擇權定價、市場分險、信用風險、操作風險

Ratings: 4.42 / 5.00

科目一包括四大部分：基礎知識，現代資產組合理論，案例分析和倫理道德

1. 基礎知識需要瞭解風險及其相關定義；企業如何實施風險管理。

2. 現代資產組合理論主要討論效用理論、有效前沿、CAPM、績效評估等知識

3. 案例分析包括15個案例和次貸危機分析

4. 倫理道德學習GARP對會員的行為約束

科目二包括：概率論，常見概率分佈，假設檢驗、抽樣，線性回歸，時間序列分析和模擬

1. 概率論主要學習概率的定義、計算發展，相關性和排列組合；

2. 統計學基礎內容較多，包括基本概念、各種常見概率分佈、抽樣方法和假設檢驗。

3. 回歸分析包括一元線性回歸和多元線性回歸。

4. 時間序列分析包括平穩序列和非平穩序列分析

5. 講解模擬測試基本原理

科目三包括：金融機構，場內和場外交易，遠期承諾(遠期、期貨和互換)，或有索取權(期權)，常見衍生品定價，利率、匯率，MBS和其他產品

1. 金融機構討論銀行、保險、養老金和基金

2. 場內和場外交易主要講解交易和清算機制

3. 衍生品主要介紹遠期、期貨和互換；以及期權的基礎知識，期權策略和奇異期權

4. 常見衍生品定價包括：遠期、FRA、歐洲美元期貨、上下限、國債期貨和利率互換

5. 利率討論複利的計算和期限結構；匯率討論報價和利率平價公式等

6. MBS討論證券化、房屋貸款、抵押支援證券和建模方法

7. 其他產品介紹企業債和大宗商品

科目四包括：兩大估值、三大風險和壓力測試

1. 兩大估值：債券估值和選擇權估值；

2. 三大風險：市場風險、信用風險和操作風險

3. 壓力測試主要瞭解概念和相關規定