Introducción a las Opciones Financieras y su Operación

Description

Las Opciones Financieras son instrumentos derivados utilizados frecuentemente en los mercados financieros debido al gran número de aplicaciones y soluciones que ofrecen a sus operadores.

Algunas de las utilizaciones prácticas de las diferentes estrategias de opciones y sus subyacentes son por ejemplo:

• Cobertura: Protección en el valor de bienes existentes (compra de Put, compra de Put Spread, etc)
• Especulación: Ganancias basadas en el comportamiento de la Subyacente (compra de Call, compra de Put, etc.)
• Generación de Ingresos en Posiciones Existentes: Manejo de riesgo en posiciones existentes para generar ingresos basados en Opciones (Covered Call, Covered Put, etc.)
• Apalancamiento: Control de posiciones con una fracción del capital necesario (compra de Call, compra de Call Spread, etc.)
• Diversificación: Uso de capital de manera diversificada debido al mínimo capital requerido en cada posición (compra de Calls en índices, compra de Puts en índices, etc)
• Flexibilidad en su uso como Intrumentos Estratégicos: Ganancias basadas en Volatilidad, paso del Tiempo o movimiento de una subyacente sin importar su dirección (Compra de Straddle, Venta de Strangle, etc.)

En este curso aprenderás todo lo que necesitas saber acerca de las Opciones Financieras para su operación, análisis, evaluación, diseño de estrategias, mantenimiento y monitoreo como parte de un portafolio.

No importa qué tan avanzado sea tu conocimiento previo acerca de las Opciones Financieras o de los Mercados Financieros en general; en este curso encontrarás todas las herramientas que necesitas para operar Opciones eficientemente y complementar tu portafolio o enfocar enteramente tu metodología en la gran variedad de estrategias de opciones que analizaremos a detalle de manera conceptual, teórica y práctica.

La estructura del curso hará que todos los conceptos necesarios se adquieran secuencialmente y de manera clara y concisa para su aplicación eficiente. Utilizaremos principalmente material visual y gráfico para facilitar el entendimiento de conceptos complejos que a menudo representan barreras en el dominio y operación de las Opciones Financieras.

Como parte de un balance entre conceptos, teoría y práctica utilizaremos la plataforma de operación de Opciones paperMoney by thinkorswim con información accesada directamente en los mercados de valores norteamericanos. Instrucciones paso a paso para tener acceso a esta plataforma en versión escritorio (desktop) y móvil así como para la creación de usuario de cuenta demo serán provistas como parte del curso. De esta manera podrás seguir paso a paso todas los operaciones que realizamos en la plataforma con información real tanto en tu equipo de cómputo de escritorio como en tus dispositivos móviles como smartphones y tablets.

***Sinópsis del Curso***

1. Introducción a las Opciones Financieras:
Análisis del concepto de Opciones de Compra (Call) y Venta (Put) y lo que representan asi como su implementación en los mercados financieros junto con su versatilidad y aplicaciones.

2. Conceptos Básicos de Compra-Venta de Acciones:
Revisión de Conceptos Básicos de los Mercados de Valores como Acciones (Stock), ETPs (ETFs, ETNs), Margen, Brokers, Tipo de Cuentas (Cash, Margen), Reg-T en USA, Índices, Futuros, Splits y Reverse Splits, Dividendos,Tasas de Interés y las diferencias entre Análisis Fundamental y Análisis Técnico.

3. Plataforma para Compra-Venta de Opciones:
Descripción, descarga e instalación de Plataforma paperMoney by thinkorswim, Creación de usuario en cuenta demo y configuración inicial de la plataforma desktop. Acceso y demo de Plataforma paperMoney en thinkorswim mobile para uso en dipositivos móviles como smartphones y tablets.

4. Opciones Financieras y sus Parámetros:
Opciones de Compra (Call), Opciones de Venta (Put), Instrumento Subyacente, Strike Price, Ajustes por Acciones Corporativas (Splits, Reverse Splits, Dividendos y Distribuciones especiales, Spin-offs, Fusiones y Adquisiciones, Desenlistamiento y Bancarrota), Fecha de Expiración, Contratos de Opciones, Opciones en Índices, Opciones en Futuros, Tipo de Órdenes de Compra-Venta, Tick Size, Bid-Ask.

5. Conceptos Básicos de Compra-Venta de Opciones:
Mercados de Opciones, Ejercicio y Asignación, In the Money, At the Money y Out of the Money (ITM, ATM y OTM), Ejercicio por Excepción, Estilo de Opciones (Americano, Europeo), Tipo de Liquidación (Física, Cash), Brokers de Opciones, Options Clearing Corporation (OCC), Comisiones y Costos de Transacción, Consideraciones Fiscales, Diferencias entre Acciones y Opciones, Niveles de aprobación para Cuentas de Opciones, Reglas de Pattern Day Trading (PDT) en USA.

6. Análisis Compra-Venta de Opciones:
Liquidez, Bid-Ask, Open Interest, Volumen, Precio de Transacción, Market Makers, Componentes del Precio de una Opción (Valores Intrínseco y Extrínseco), Put/Call Ratio

7. Valuación de Opciones:
Factores que determinan el Precio de una Opción, Precio Subyacente, Strike Price, Tiempo restante antes de Expiración, Volatilidad, Medidas de Volatilidad (Desviación Estándar de Rendimientos Logarítmicos Anualizada), Volatilidad Histórica y Volatilidad Implícita, IV por Expiración y por Strike, IV Rank, IV Percentile, VIX, ETPs de VIX, Sesgo de Volatilidad (Volatility Skew), Estructura Temporal de Volatilidad (Term Structure), Superficie de Volatilidad Implícita, Dividendos y su efecto en Opciones, Tasas de Interés, Modelos Matemáticos de Valuación de Opciones, Modelo Black-Scholes, Calculadora Black-Scholes, Indicadores Griegos, Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho

8. Estrategias de Opciones:
---------------Estrategias Individuales Básicas---------------
• Compra de Acciones
• Venta de Acciones
• Compra de Call
• Compra de Put
• Venta de Call
• Venta de Put
---------------Combinaciones de Subyacente y Opciones---------------
• Covered Call
• Covered Put
• Put de Protección
• Call de Protección
---------------Spreads Verticales---------------
• Compra de Call Spread
• Compra de Put Spread
• Venta de Call Spread
• Venta de Put Spread
---------------Estrategias No Direccionales sin Cobertura---------------
• Compra de Straddle
• Compra de Strangle
• Venta de Straddle
• Venta de Strangle
---------------Estrategias No Direccionales con Cobertura---------------
• Compra de Iron Butterfly
• Compra de Iron Condor
• Venta de Iron Butterfly
• Venta de Iron Condor

9. Opciones en Práctica
• Aprende opciones en 10 minutos: Cómo usar calls y puts para maximizar ganancias en tu trading
• Puts en Gamestop? Por qué subieron las opciones put en el short squeeze?
• Análisis visual de Spreads Verticales
• Evolución de ganancias y pérdidas desde inicio hasta expiración

What You Will Learn!

• Accesar el mercado de Opciones Financieras y operar estrategias con Calls y Puts de manera eficiente y consistentemente rentable
• Dominar estrategias de Opciones: Compra y Venta de Call, Put, Call Spread, Put Spread, Covered Call y Put, Straddle, Strangle, Iron Butterfly y Iron Condor
• Entender los fundamentos de las Opciones y sus usos prácticos como instrumentos estratégicos de protección, especulación, apalancamiento y generación de ingreso
• Aprender los fundamentos de los mercados financieros de Acciones, ETFs, ETNs, Índices y Futuros para hacer trading con opciones en ellos
• Crear una cuenta demo y descargar e instalar la plataforma para tener acceso a un mercado de Opciones real y seguir los ejemplos en el curso y en la práctica
• Conocer las especificaciones de los contratos de Opciones y tener un panorama de sus diferentes alternativas
• Entender el proceso de Ejercicio y Asignación de Opciones como parte de un proceso integral para su operación
• Entender el concepto de Volatilidad y su importancia en la operación y en la determinación del precio de las Opciones
• Conocer los factores que influyen en el precio de una Opción: Precio Subyacente, Strike Price, Tiempo de Expiración, Volatilidad, Dividendos y Tasas de Interés
• Entender el modelo matemático Black-Scholes-Merton de valuación de Opciones
• Utilizar los indicadores griegos (Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho) para manejo de posiciones de opciones y visualización de su comportamiento
• Analizar e implementar estrategias de Opciones: Compra y Venta de Opciones y Acciones, Spreads Verticales y Estrategias No Direccionales con y sin cobertura

Who Should Attend!

• Público en general con el deseo de tomar las riendas de sus finanzas personales usando Opciones Financieras para lograrlo
• Principiantes en los mercados financieros que quieran entender y aprender a operar Opciones Financieras desde cero
• Personas con conocimientos previos de mercados bursátiles que deseen añadir Opciones a los instrumentos en su portafolio
• Participantes activos en los mercados de Acciones que deseen complementar su actividad financiera con Opciones Call y Put
• Operadores de Opciones Financieras que deseen profundizar su conocimiento y expandir sus posibilidades con nuevas estrategias de opciones
• Estudiantes de Finanzas o programas similares que deseen complementar conocimientos académicos con fundamentos teóricos y aplicaciones prácticas de las Opciones en los mercados

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