Inversiones Inmobiliarias

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DESCRIPCIÓN DEL CURSO

El curso se desarrolla en la teoría y casos reales de inversiones inmobiliarias. Se dará acceso a avanzados modelos financieros de desarrollo de hoteles, desarrollo de vivienda, naves industriales en operación, entre otros.

El curso está enfocado para que el alumno adquiera el lente de inversionista y tomes decisiones de inversión informadas. El curso se compone de los siguientes módulos:

MÓDULO 1 - INTRODUCCIÓN A LAS INVERSIONES INMOBILIARIAS

1.1 Los Bienes Raíces como clase de activo

1.2 Componentes de Retorno de una Inversión Inmobiliaria

1.3 Relación Riesgo-Rendimiento (Propiedades estabilizadas, remodelación, desarrollo)

1.4 Enfoques y Metodologías de Valuación Inmobiliaria

1.5 Perfil de Flujos de Efectivo (Propiedades estabilizadas, remodelación, desarrollo)

1.6 Índices Inmobiliarios

1.7 Tasas de Capitalización de Mercado

1.8 Variables de un modelo financiero inmobiliario

1.9 Usos de Suelo en CDMX

1.10 Coeficientes de Ocupación de Suelo (COS)

1.11 Coeficientes de Utilización de Suelo (CUS)

MÓDULO 2 - MÉTRICAS INMOBILIARIAS OPERATIVAS

2.1 Ingresos Brutos Potenciales (PGI)

2.2 Ocupación Física y Monetaria

2.3 Ingresos Brutos Efectivos (EGI)

2.4 Ingresos Netos Operativos (INO)

2.5 Utilidad Bruta Operativa (UBO)

2.6 Utilidad Antes de Gastos Financieros y Depreciación (UAFIDA)

2.7 Vencimiento Ponderado de los Contratos (WALT)

2.8 Multiplicador de Renta (GRM)

2.9 RevPAR

2.10 ADR

MÓDULO 3 - MÉTRICAS INMOBILIARIAS DE RENDIMIENTO

3.1 Valor Presente Neto (VPN)

3.2 Perfil de Valor Presente Neto

3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)

3.4 Múltiples Tasas Internas de Retorno

3.5 Múltiplo de Capital

3.6 Tasa de Capitalización de Entrada

3.7 Período de Recuperación

3.8 Tasa de Capitalización de Salida

3.9 Retorno Cash-on-Cash (CoC)

MÓDULO 4 – MÉTRICAS INMOBILIARIAS DE APALANCAMIENTO

4.1 Apalancamiento

4.2 Productos Financieros en el Sector Inmobiliario

4.3 Financiamiento Inmobiliario (Crédito Puente)

4.4 Financiamiento Inmobiliario (Crédito a Largo Plazo)

4.5 Índice de Cobertura de Servicio de la Deuda

4.6 Aforo

4.7 Costo de la Deuda

4.8 Monto de Crédito a Valor del Inmueble (LTV)

MÓDULO 5 – CASO DE ESTUDIO: INVERSIÓN EN NAVE INDUSTRIAL ESTABILIZADA
5.1 Presentación de la Oportunidad de Inversión
5.2 Supuestos

5.3 Flujos de Efectivo no Apalancado

5.4 Flujo de Efectivo Apalancado

5.5 Métricas Financieras

5.6 Sensibilidad del precio al rendimiento esperado

MÓDULO 6 - CASO DE ESTUDIO: DESARROLLO DE VIVIENDA VERTICAL
7.1 Presentación de la Oportunidad de Inversión
7.2 Uso de Suelo

7.3 Tabla de Áreas

7.4 Análisis de Mercado

7.5 Ingeniería de Costos

7.6 Avance de Obra

7.7 Financiamiento

7.8 Flujo de Efectivo

7.9 Métricas Financieras

7.10 Sensibilidad del precio de compra del terreno al rendimiento esperado

7.11 Decisión de Inversión

Microsoft Excel

Este curso requiere Microsoft Excel para completar varias tareas.

What You Will Learn!

• Características de una inversión inmobiliaria, relación riesgo-retorno, perfil de flujos de efectivo, tasas de capitalización, uso de suelo, COS y CUS
• Métricas inmobiliarias operativas como ingresos brutos potenciales (PGI), NOI, GRM, ADR, REVPAR, WALT
• Métricas inmobiliarias de rendimiento como VPN, Perfil de Valor Presente Neto, TIR, Múltiplo de Capital, cap rate de entrada y de salida, retorno cash-on-cash
• Métricas inmobiliarias de apalancamiento como Índice de Cobertura de Servicio de la Deuda, Aforo, Costo de la Deuda, Monto de Crédito a Valor del Activo (LTV)
• Caso de estudio de nave industrial estabilizada: flujo de efectivo descontado (DCF), métricas financieras, análisis de sensibilidades al precio de compra
• Caso de estudio de desarrollo de vivienda vertical: uso de suelo, tabla de áreas, ingeniería de costos, estudio de mercado, flujo de efectivo, métricas

Who Should Attend!

• Curso dirigido a propietarios, desarrolladores, constructores, inversionistas institucionales y privados y todo interesado en adoptar las herramientas necesarias para invertir en bienes raíces

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