Private Equity Banca de Inversión: Compras Apalancadas LBOs

Description

Bienvenidos al curso de Compras Apalancadas en Private Equity. Soy Carlos Martínez, tengo un MBA de INCAE y un PhD en Management de la Universidad de St. Gallen, una de las mejores escuelas de negocio en Europa de acuerdo al ranking del financial times. Durante mis estudios doctorales, profundice en el acceso a financiamiento emprendedor de etapa temprana en contextos con vacíos institucionales, investigación que presenté en algunas de las más prestigiosas conferencias y coloquios doctorales celebradas en las Universidades de Tel-Aviv, Politecnico de Milano, Universidad de Halmstad y el MIT y que además fue publicada parcialmente como un capítulo del libro “New Frontiers in Entrepreneurial Finance” un libro coeditado por Profesores establecidos en la literatura de Finanzas para Emprendedores.

Al finalizar este curso, conocerás el proceso de inversión utilizado por los capitalistas de riesgo en transacciones de private equity y podrás hacer valuaciones de compras apalancadas utilizando el método de valor presente ajustado (APV). Estos nuevos conocimientos te resultarán útiles si eres un estudiante o joven profesional interesado en hacer carrera en banca de inversión, finanzas corporativas o consultoría financiera.

Este es un curso muy completo con alrededor de 40 sesiones divididas en 6 secciones, que incluyen presentaciones, tutoriales y evaluaciones. El curso tiene un enfoque práctico y utiliza el método de casos de enseñanza, por lo que deberás evaluar una transacción de private equity tanto desde la perspectiva de la CEO de una corporación quien está evaluando vender una división como la de un capitalista de riesgo que evalúa adquirirla.

Iniciaremos el curso con una introducción teórica del private equity y de su proceso de inversión. Luego explicaremos e ilustraremos con un ejemplo muy sencillo, pero real, el modelo de compras apalancadas. Las últimas dos secciones del curso corresponden al caso de enseñanza, en la que primero haremos un análisis cualitativo de la inversión, ilustrando los diferentes impulsores de valor en este tipo de transacciones para luego crear un modelo en Excel, al que tendrás completo acceso con diferentes escenarios de la valoración.

Este curso se aborda como parte de los programas de finanzas corporativas a nivel de pregrado o finanzas para emprendedores a nivel de postgrado. Los estudiantes ideales son universitarios y jóvenes profesionales relacionados a la administración, finanzas, contabilidad e incluso provenientes de otras áreas interesados en hacer carrera en banca de inversión, finanzas corporativas y consultoría financiera. Este es un curso de nivel intermedio, que requiere un conocimiento básico sobre la construcción de flujos de efectivo y el concepto del valor del dinero en el tiempo.

Te invito a que revises la información del curso y te inscribas. ¡Espero verte pronto!

What You Will Learn!

• Modelo de Toma de Decisión de los Capitalistas de Riesgo
• Modelo de Compras Apalancadas (Leverage Buy-outs, LBOs)
• Drivers/Impulsores de Valor en las Transacciones de Private Equity: Crecimiento EBITDA, Arbitraje de Múltiplos y Apalancamiento
• Modelo de Valoración a través del Valor Actual Ajustado (Adjusted Present Value, APV)
• Diferentes Mecanismos de Salida (Exit) en Private Equity
• Ilustración del Modelo de Compras Apalancadas con un Caso de Enseñanza de una Transacción Real

Who Should Attend!

• Este tema se desarrolla en cursos de finanzas para emprendedores y finanzas corporativas a nivel de pregrado y postgrado. Los estudiantes objetivo son universitarios y jóvenes profesionales en las áreas de administración, finanzas e incluso otras áreas interesados en hacer carrera en banca de inversión, finanzas corporativas, fusiones y adquisiciones y consultoría.

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